理财专家回应：不同情况灵活应对

　　昨日上午，家住巴南区李家沱融汇半岛的郭女士称，她在网上看到了一篇文章，说有四种理财产品碰不得，于是向重庆晚报求助，希望有专家能分析一下，让自己在选理财产品时有个参考。

　　对这个传言，中国银行重庆分行理财专家廖亮认为：某款理财产品是不是可以买，应根据各方面情况决定，而不能简单地下定义。

　　“保本保息，收益太低”的不能碰?

　　郭女士称，她看到的消息称，买理财产品赚的就是高收益，但目前部分银行保本固定收益型理财产品的收益却和定期储蓄差不多，这样会失去了买理财产品的意义。文章分析称：“如果投资渠道是高等级债券，且收益率在5%以下，那这样的产品实际上本身就能保证本金和收益，很稳当。比如，同样是投资期限半年的理财产品，如果某款保本保息产品的收益率是3.7%，而另一款非保本浮动收益产品收益率为4.8%，那肯定要选后者”。

　　分析：在当前利率整体处于下降状态时，选理财产品要把眼光放长远一些，期待锁定未来的收益率。保本保息的产品也不是绝对不能碰，因为今天买的理财产品看似收益率不高，但明天新发行的同类理财产品收益率可能会更低。

　　“保证本金，收益太高”的不能碰?

　　网上文章称，有一种是“保证本金，收益太高”的理财产品，最好也不要碰。“有的银行理财产品属于保本浮动收益型，预期最高年收益可达20%，实际这款产品的收益率可能是0至20%，而个别银行在宣传时只说最高收益20%，最低收益却没有说明。文中说“从此类产品的历史运作情况看，实现20%收益率的概率几乎为零，而出现零收益的概率却很大。”

　　分析：对这类理财产品，一方面要看个人的风险承受能力，另一方面要看收益标的物的风险，比如一些预期收益较高的信托理财产品，若用款公司的信誉非常好、赢利能力强、项目也不错，那么这种理财产品也具有一定的投资价值。

　　“收益较高，期限太短”的不能碰?

　　郭女士称，“收益较高，期限太短”的理财产品网上也说碰不得。比如银行推出20天短期产品年收益高达5%，很多人便认为“买半年的才4.8%，还是买20天的合算”，于是纷纷抢购。文章对此分析说：如果资金确实是20天后要用，那么当然买短期产品。但如果资金短期没有明确用途，那20天后资金会回到活期账户上，一般要等10天左右才会选到下一个短期产品。即使短期理财收益一直维持5%的高位，几个月下来，你实际拿到的收益算下来仅为3.4%左右，随便买个时间稍长点的理财产品都会比这高。

　　分析：投资者对资金的流动性要求比较高，买短期产品是可以的。但在理财市场变化较快的时候，可能短期理财产品到期后又会有更大的赚钱机会，这时候因为买了长期产品而没钱岂不干瞪眼。

　　“产品不错，衔接不好”的不能碰?

　　郭女士称，文中说第四种碰不得的理财产品是“产品不错，衔接不好”。有些理财产品无论从稳妥性和收益性都挑不出毛病，但有一点不好：那就是产品到期后，这家银行没有衔接的产品，会让客户到期资金在活期账户上“躺”好长一段时间。“如果银行产品线丰富，上期产品到期后接着就会有接续产品，能够无缝衔接和滚动理财，这样才能实现收益最大化。”

　　分析：理财产品的衔接确实比较重要，如果手中持有的产品到期后较长一段时间买不到合适的新产品，这样就有可能拉低全年的理财收益率。当前部分银行对理财产品滚动推出，每隔几天就会推出同类型的产品，选择时不妨留意。